SOFOM, SOFIPO, ITF, Banco: la guía rápida del estatus regulatorio fintech en México

Las cuatro figuras

Cada fintech mexicana opera bajo una de estas figuras regulatorias:

1. SOFOM — Sociedad Financiera de Objeto Múltiple.
2. SOFIPO — Sociedad Financiera Popular.
3. ITF — Institución de Tecnología Financiera (Ley Fintech 2018).
4. Banco — Institución de Banca Múltiple.

SOFOM

Qué es: figura tradicional para entidades que otorgan crédito (no captan ahorro).

Pueden:

• Originar y administrar crédito (personal, PyME, automotriz).
• Cobrar intereses.
• Distribuir productos financieros de terceros.

No pueden:

• Captar ahorros del público (no son depositarios).
• Emitir tarjetas de débito propias.
• Operar como neobanco.

Ejemplos: [Uniclick](/directorio/uniclick) (Unifin), [Yotepresto](/directorio/yotepresto) en su rol de originador.

Regulación: Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.

SOFIPO

Qué es: figura para entidades que captan ahorro popular y otorgan crédito.

Pueden:

• Captar depósitos hasta cierto monto (con respaldo de Fondo de Protección).
• Otorgar crédito.
• Operar cuentas con tarjeta.

No pueden:

• Emitir tarjeta de crédito tradicional con todas las funcionalidades de banco.
• Operar SPEI directamente (lo hacen vía corresponsal).

Ejemplos: [Stori](/directorio/stori), [Klar](/directorio/klar) (pre-Bineo), [Nu México](/directorio/nu-mexico), [Kubo Financiero](/directorio/kubo-financiero), [Fintual](/directorio/fintual).

Regulación: Ley de Ahorro y Crédito Popular.

ITF (Ley Fintech)

Qué es: figura creada por la Ley Fintech 2018 específicamente para fintechs.

Subtipos:

• IFPE — Institución de Fondos de Pago Electrónico (cuentas digitales con tarjeta de débito tipo wallet).
• IFC — Institución de Financiamiento Colectivo (crowdfunding de deuda y equity).

Pueden (IFPE):

• Operar cuentas digitales con saldo recargable.
• Emitir tarjeta de débito.
• Pagos electrónicos (SPEI, internacional).

No pueden (IFPE):

• Otorgar crédito propio (lo hacen vía partnership con SOFOM/banco).
• Captar ahorro a plazo.

Ejemplos: [Albo](/directorio/albo), [Mercado Pago](/directorio/mercado-pago), [Spin by OXXO](/directorio/spin-by-oxxo).

Regulación: Ley Fintech 2018 + disposiciones CNBV.

Banco

Qué es: figura plena. Captación de ahorro + crédito + inversión + tarjetas + servicios completos.

Pueden: todo lo anterior, sin restricciones.

No pueden: nada relevante (la figura es la más completa).

Ejemplos (fintechs con licencia bancaria): [Mendel/Covalto](/directorio/credijusto), [Hey Banco](/directorio/hey-banco) (vía Banregio), [Bineo](/directorio/bineo) (ahora Klar).

Regulación: Ley de Instituciones de Crédito.

Tabla comparativa

| Variable | SOFOM | SOFIPO | ITF (IFPE) | Banco |
|---|---|---|---|---|
| Captar ahorro | No | Sí (limitado) | Sí (saldo cuenta) | Sí |
| Otorgar crédito | Sí | Sí | No directamente | Sí |
| Tarjeta crédito | No | Limitado | No | Sí |
| Tarjeta débito | No | Sí | Sí | Sí |
| Respaldo IPAB | No | Fondo Protección | No | Sí (400K UDIs) |
| Capital regulatorio mínimo | Bajo | Medio | Medio-Alto | Alto |
| Tiempo de licenciamiento | 6–9 meses | 12–18 meses | 18–24 meses | 24–36 meses |

La ruta evolutiva típica fintech mexicana

1. Nacen como SOFOM (originar crédito) o ITF/IFPE (cuenta digital).
2. Crecen y evolucionan a SOFIPO para captar ahorro.
3. La meta final es Banco (vía adquisición de banco existente, como Mendel-Finterra o Klar-Bineo).

Esa ruta toma típicamente 8–10 años.

Para usuarios: ¿en cuál confiar?

Ranking de protección al usuario:
1. Banco (IPAB hasta 400K UDIs).
2. SOFIPO (Fondo de Protección hasta 25K UDIs ~ $200K MXN).
3. ITF (saldo separado pero sin seguro de depósito federal).
4. SOFOM (no captas ahorro, así que no aplica).

Si tu saldo va a superar $200K MXN, prioriza productos bancarios o de SOFIPOs grandes.

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